1-ый день
Определение риска
- Понятие риска и неопределенности
- Функция нормального распределения и другие вероятностные функции
- Показатели оценки риска: стандартное отклонение SD, ожидаемое значение EV, коэффициент вариации SD/EV, рисковая стоимость VaR
Основы финансового моделирования
- Построение модели инвестиционного проекта в MEXCEL
- Учет инфляции, налогов, действий конкурентов и других факторов при построении модели
Сценарный и факторный анализ
- Анализ основных сценариев развития проекта
- Факторный анализ и представление результатов в табличной и графической форме
- Анализ чувствительности и построение диаграммы торнадо
2-ой день
Метод Монте-Карло
- Сущность метода Монте-Карло
- Задание формы представления и параметров входных факторов
- Пример расчета инвестиционного проекта по методу Монте-Карло
- Построение гистограммы распределения и расчет показателей риска: коэффициента вариации SD/EV и вероятности получения отрицательного результата
- Моделирование эффективности мер по снижению риска
- Применение метода Монте-Карло для расчета финансовых опционов
Дерево решений
- Построение дерева событий и дерева решений
- Анализ и расчет дерева решений
Метод реальных опционов
- Примеры элементарных реальных опционов
- Биномиальное представление опционов с помощью простого дерева решений
- Пример расчета реального опциона с помощью метода Монте-Карло
- Использование моделирования и теоремы Байеса для оценки эффективности предварительных исследований (факультативно)
